量化随笔 40：资金曲线的容忍度

量化随笔 · 2026-05-31 19:27:16

同一条曲线，在不同人眼中有不同的心理压力。如果系统的波动超出了持有者的容忍区间，再好的期望收益也难以坚持。量化设计不仅要考虑数学上的合理性，还要考虑人性的极限。能被长期持有的系统，才有现实意义。