市场微结构：价格不是连续的

市场微结构 · 2026-05-31 19:13:48

市场微结构告诉我们：价格不是连续的，而是跳跃的。微结构影响策略的三个方面：滑点：理论价格与成交价格之间的差距。冲击成本：你的交易会改变市场。队列位置：挂单是否能成交？微结构决定了策略能否从“理论”走向“现实”。