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量化随笔 08：回撤的真实含义
量化随笔 · 2026-05-31 19:27:16
任何有风险暴露的策略，都必然经历回撤。 真正的问题不是回撤是否存在，而是回撤是否在预期之内。 如果一次回撤超出了设计边界，那是模型假设被打破的信号。 量化风险管理的核心，是让回撤在可承受的空间内发生。
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